La situation du second retraité est différente. Celui-ci gagnait 100 000 euros par an avant son départ à la retraite et perçoit désormais une pension annuelle de 50 000 euros. Son taux marginal d’imposition est passé de 41 % à 30 %.
Grâce aux déductions obtenues pendant sa carrière, il avait économisé 41 000 euros d’impôt. Lors du retrait intégral, sa facture fiscale supplémentaire atteindrait 37 200 euros, lui permettant de conserver un avantage fiscal net de 3 800 euros.
Ces résultats illustrent l’importance du taux d’imposition avant et après la retraite, mais également l’effet d’un retrait important réalisé sur une seule année fiscale.
Pourquoi les économies d’impôt réalisées peuvent disparaître
Le PER repose sur un mécanisme de fiscalité différée. Les versements volontaires déduits du revenu imposable pendant la vie active sont soumis à l’impôt lorsqu’ils sont récupérés sous forme de capital.
L’avantage dépend donc notamment du taux marginal d’imposition appliqué au moment des versements et de celui applicable lors du retrait.
En 2026, les versements déductibles sont soumis à un plafond individuel, calculé notamment en fonction des revenus professionnels. La limite de droit commun correspond à 10 % des revenus professionnels retenus dans les conditions prévues par la réglementation, avec un plafond pouvant atteindre 37 680 euros pour les revenus concernés par la simulation.
Prenons le cas d’un salarié gagnant 60 000 euros par an et plaçant 10 000 euros sur son PER. Dans l’exemple étudié, 6 000 euros peuvent être déduits de ses revenus imposables.
Avec un taux marginal de 30 %, cette déduction lui permet d’économiser 1 800 euros d’impôt chaque année. Sur dix ans, le gain fiscal cumulé atteint 18 000 euros, en supposant une situation identique durant toute la période.
Pour un salarié percevant 100 000 euros annuels et soumis à une tranche marginale de 41 %, les 10 000 euros versés peuvent être intégralement déductibles dans les hypothèses retenues. L’économie annuelle atteint alors 4 100 euros, soit 41 000 euros sur dix ans.
