Les sommes versées sans bénéficier d’une déduction suivent, quant à elles, des règles différentes. La part du capital correspondant aux versements non déduits est exonérée d’impôt sur le revenu lors de sa récupération, contrairement aux gains éventuels, qui relèvent d’une fiscalité spécifique.
Retirer son capital en une seule fois peut alourdir considérablement l’impôt
L’une des principales difficultés apparaît lorsque l’épargnant décide de récupérer la totalité de son PER au cours d’une seule année.
Un retrait important peut augmenter fortement le revenu imposable et entraîner l’application de tranches d’imposition plus élevées. Le montant prélevé par le fisc peut alors dépasser les économies réalisées pendant la période d’épargne.
Cette situation explique les différences observées dans la simulation de Capital. Le premier retraité, dont le taux marginal n’a pas diminué, perd finalement une partie de l’intérêt fiscal de son placement. Le second conserve un avantage grâce à la baisse de son taux marginal entre sa vie professionnelle et sa retraite.
Les calculs présentés reposent toutefois sur des hypothèses précises : des contribuables célibataires disposant d’une seule part fiscale, un barème 2026 constant et l’absence de rendement ou de frais. Ils ne représentent donc pas nécessairement le résultat obtenu dans une situation réelle.
Le mode de récupération du PER constitue également un élément déterminant. Selon les possibilités offertes par le contrat, une sortie en capital peut être réalisée en plusieurs versements, permettant de répartir les sommes imposables sur différentes années.
La fiscalité diffère également lorsque l’épargnant choisit une rente viagère plutôt qu’un retrait en capital. Les règles applicables dépendent notamment de la nature des versements effectués et des déductions fiscales obtenues auparavant.
Comme le rappelle Hugo Soilihi, fondateur du cabinet Juste Retraite, l’économie d’impôt accordée lors des versements constitue avant tout un avantage fiscal dont une partie peut être récupérée par l’administration au moment de la sortie.
